Ezoption-204複式單--買權多頭價差Bull Call Spread

BC (履約價A) ＋ SC (履約價B)

而履約價A 小於 履約價B

就可以組合一個Bull Call Spread(買權多頭價差)

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BC是綠色線條

SC是暗紅色線條

兩者組合成藍色

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分析：

可以看出它是偏多，標的物上漲到一定程度才有正報酬。但再繼續大漲，並不會增加報酬。

下跌也一樣，因此，它的輸贏在(履約價A)、 (履約價B) 之間。

若單作BC (履約價A)，付出 (權利金A)，但獲利不會限制在 (履約價B)內，再往上漲，獲利依然是一比一的上昇。

但加了SC (履約價B) ，用收來的(權利金B)，來補一下付出的(權利金A)，所以最大損失就是(權利金A)－(權利金B)的差額。

代價是若標的物漲過(履約價B)，跟它就沒關係了。

 

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