Ezoption 102 - 履約價Strike Price

期貨不同於現貨，在於它有是一個未來的合約。

考量了未來的變因，期貨的價格，就不會與現貨價格一樣。

##ReadMore##

選擇權，則因合約中，加了一個履約價(Strike Price)。讓它變成一個極其複雜，靈活的金融工具。

履約價，就是我們之前一直講的「特定的價格」。

履約價5100的十二月份買權，我們簡寫成：

C5100(12)

（以後本BLOG都會採用這個縮寫系統)

代表的是：在12/17日收盤當下，有權利以5100點，來買當時的加權指數。

履約價4900的一月份賣權：

P4900(01)

代表：在1/21日收盤當下，有權利以4900點，來賣當時的加權指數。

-----------------------------------------------------------------------------

TXO合約規格有一列：

以目前加權指數在4200左右，所以TXO的履約價，近月契約就會是：

履約價以100點的間隔，依序展開，縱向排列。
3900

4000

4100

...

...

5300

而其中，特別用橘色標明的4200就是標的物的替代品－大台指TX，目前的價位。

咦？TXO的標的物不是加權指數嗎？為什麼要用大台指替代？而不是直接用加權指數呢？這裏先賣個關子，留待以後再解謎。

再看一下，同屬近月契約的一月合約：(一樣是100點一間隔)

最後，看一下季月契約：（三月）

它就是200點為間隔了。